«كم أحتاج من المال لأتوقف عن العمل وأعيش من استثماراتي؟» سؤال يبدو معقدًا، لكن هناك قاعدة شهيرة تعطيك تقديرًا مبدئيًا في ثوانٍ: قاعدة الـ4%.
ما هي قاعدة الـ4%؟
تقول القاعدة إنك تستطيع في السنة الأولى من التقاعد أن تسحب 4% من إجمالي محفظتك الاستثمارية، ثم تزيد المبلغ المسحوب كل سنة بقدر التضخم، مع احتمال كبير أن تكفيك أموالك لمدة 30 عامًا على الأقل.
من أين جاءت؟
في عام 1994 نشر المستشار المالي الأمريكي ويليام بنجن دراسة حلّل فيها بيانات عوائد الأسهم والسندات الأمريكية التاريخية، باحثًا عن أعلى نسبة سحب آمنة صمدت في أسوأ الفترات، بما فيها الكساد الكبير. ووجد أن نحو 4% صمدت 30 عامًا في كل السيناريوهات التاريخية التي درسها. ثم دعمت الفكرة دراسة شهيرة أخرى عام 1998 عُرفت باسم «دراسة ترينيتي».
الحسبة السريعة: اضرب في 25
بما أن 4% = 1 ÷ 25، فالمبلغ الذي تحتاجه تقريبًا هو: مصاريفك السنوية × 25.
| المصاريف الشهرية | المصاريف السنوية | المحفظة المطلوبة تقريبًا (×25) |
|---|---|---|
| 10,000 | 120,000 | 3,000,000 |
| 20,000 | 240,000 | 6,000,000 |
| 40,000 | 480,000 | 12,000,000 |
الأرقام بأي عملة؛ المهم هو العلاقة بين مصاريفك وحجم محفظتك. ولاحظ أن خفض مصاريفك بمقدار ألف شهريًا يقلل المحفظة المطلوبة بـ300 ألف!
حدود مهمة لا تتجاهلها
- مبنية على السوق الأمريكي تاريخيًا: لا ضمان أن تتكرر نفس العوائد في المستقبل أو في أسواق أخرى.
- مدتها 30 عامًا: إذا كنت تخطط لتقاعد مبكر لمدة 40 أو 50 عامًا، فكثير من الخبراء يفضلون نسبة أقل مثل 3% – 3.5%.
- التضخم المرتفع في بعض الدول يجعل الحسبة أكثر حساسية.
- خطر التسلسل: هبوط كبير للسوق في أول سنوات التقاعد يؤثر أكثر من الهبوط لاحقًا.
- الرسوم والضرائب تقلل العائد الفعلي.
- تفترض محفظة متنوعة من الأسهم والسندات، لا وديعة بنكية فقط.
كيف تستفيد منها الآن؟
- احسب مصاريفك السنوية الحقيقية، واضربها في 25 لتعرف «رقمك».
- قسّم الرقم على عدد سنوات العمل المتبقية لتعرف ما تحتاج ادخاره سنويًا تقريبًا.
- ابدأ بـادفع لنفسك أولًا وصندوق الطوارئ.
- استثمر بانتظام ولمدة طويلة، ودع قوة التراكم تعمل.
الخلاصة في سطر: رقم حريتك المالية ≈ مصاريفك السنوية × 25؛ قاعدة تقريبية ممتازة للتخطيط، لكنها ليست ضمانًا، فكن أكثر تحفظًا إذا كان تقاعدك أطول أو سوقك أكثر تقلبًا.
تنبيه: هذا المقال للتثقيف المالي العام وليس نصيحة استثمارية شخصية.
تفضّل المشاهدة على القراءة؟
نفس الأفكار بشرح سريع في فيديوهات قصيرة على مصفوفة النجاح — يوتيوب، تيك توك، وتليجرام.
